Souhrnná zpráva ČEZ, a. s., za I. čtvrtletí 2001, nekonsolidovaná dle CAS
Hlavní události
- Poptávka po elektřině (15,1 TWh) se meziročně zvýšila o 0,6 % (odborný odhad ČEZ, a. s.)
- Meziroční nárůst podílu ČEZ, a. s., na krytí poptávky po elektřině v České republice: ze 64,1 % na 64,4 % (odborný odhad ČEZ, a. s.)
- Zisk po zdanění ve výši 3,3 mld. Kč představuje meziroční nárůst o 0,4 mld. Kč
- Maximální zatížení Elektrizační soustavy České republiky 10 445 MW ze dne 17. 1. 2001 je oproti roku 2000 vyšší o 317 MW (o 3,1 %)
- Zájem o nákup státního podílu v ČEZ, a. s., a v šesti reigonálních distribučních společnostech projevilo dvanáct investorů z EU a USA
- Mezinárodní komise zkonstatovala, že vliv jaderné elektrárny na životní prostředí je nízký, nevýrazný, zanedbatelný
Praha, dne 2. května 2001
| I. čtvrtletí 2001 | I. čtvrtletí 2000 | Index 01/ 00 | ||
|---|---|---|---|---|
| Výnosy celkem | mil. Kč | 17 727 | 17 408 | 101,8 % |
| z toho: tržby za elektřinu | mil. Kč | 14 304 | 14 052 | 101,8 % |
| Náklady celkem | mil. Kč | 13 734 | 13 839 | 99,2 % |
| z toho: palivo | mil. Kč | 3 570 | 3 514 | 101,6 % |
| Zisk před zdaněním | mil. Kč | 3 993 | 3 569 | 111,9 % |
| Zisk po zdanění | mil. Kč | 3 294 | 2 937 | 112,2 % |
| Výnos na akcii 100 Kč (EPS) | Kč | 5,6 | 5,0 | 112,0 % |
| Poměr tržní ceny a výnosu (P/E) */ | 1 | 9,9 | 16,6 | 59,6 % |
| Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) - čistá */ | % | 5,2 | 3,9 | 133,8 % |
| Rentabilita aktiv (ROA) - čistá */ | % | 3,0 | 2,2 | 136,4 % |
| Obrat aktiv */ | 1 | 0,27 | 0,28 | 96,4 % |
| Celková zadluženost bez rezerv | % | 31,8 | 35, | 90,9 % |
| Dlouhodobá zadluženost | % | 25,2 | 27,5 | 91,6 % |
| */ za předcházejících 12 měsíců | ||||
Výnosy, náklady, zisk
Celkové výnosy akciové společnosti ČEZ za I. čtvrtletí 2001 dosáhly 17,7 mld. Kč a oproti stejnému období minulého roku jsou vyšší o 0,3 mld. Kč (o 1,8 %) zejména z důvodu vyšších tržeb za elektřinu. Finanční výnosy vzrostly o 0,2 mld. Kč (zejména vzhledem k vyššímu zúčtování rezervy na kurzové ztráty).
Celkové náklady ČEZ, a. s., meziročně poklesly o 0,1 mld. Kč (o 0,8 %) a dosáhly výše 13,7 mld. Kč. Z provozních nákladů, které jako celek poklesly o 0,7 mld. Kč došlo zejména k poklesu nákladů na přenos elektřiny a tvorby provozních rezerv. Finanční náklady na-opak vzrostly o 0,6 mld. Kč především z důvodu vyšší tvorby rezervy na kurzové ztráty.
Zisk po zdanění se v důsledku zvýšení výnosů při současném poklesu nákladů meziročně zvýšil o 0,4 mld. Kč (o 12,2 %) a dosáhl výše 3,3 mld. Kč, a to i přes negativní meziroční vliv změny směnného kurzu tuzemské měny (o 0,5 mld. Kč), což vedlo v I. čtvrtletí 2001 ke snížení čistého zisku o 0,2 mld. Kč, zatímco v I. čtvrtletí 2000 ke zvýšení o 0,3 mld. Kč.
Výnos na jednu akcii 100 Kč meziročně vzrostl o 12 % vlivem zvýšení zisku po zdanění a dosáhl 5,6 Kč.
Poměr tržní ceny a výnosu za předcházejících 12 měsíců se snížil (ze 16,6 na 9,9) z důvodu poklesu ceny akcií (o 15,6 %) a nárůstu zisku po zdanění (o 42 %).
U ukazatelů čisté rentability vlastního kapitálu, resp. aktiv za předcházejících 12 měsíců došlo k nárůstu výraznějším zvýšením zisku po zdanění než průměrné výše vlastního kapitálu, resp. aktiv.
Celková zadluženost bez rezerv klesla meziročně ze 35 % na 31,8 %, přičemž dlouhodobá zadluženost se snížila ze 27,5 % na 25,2 %.
Počet zaměstnanců ČEZ, a. s., se snížil z 8 795 na konci roku 2000 na 8 545 k 31. 3. 2001, tj. o 250 osob (o 2,8 %). Meziročně došlo ke snížení o 638 zaměstnanců (o 6,9 %).
Prodej elektřiny
Tržby za elektřinu včetně podpůrných služeb prodávaných ČEPS, a. s., vzrostly o 0,3 mld. Kč (o 1,8 %) a činily 14,3 mld. Kč. Regionálním distribučním společnostem bylo prodáno 10 514 GWh při meziročním nárůstu o 33 GWh (o 0,3 %), akciové společ-nosti ČEPS bylo prodáno na krytí ztrát v přenosové soustavě o 70 GWh (o 34 %) méně.
Vývoz elektřiny naopak vzrostl o 72 GWh (o 2,3 %) a dosáhl úrovně 3 172 GWh.Vzhledem k tomu, že ČEZ, a. s., neobdržel do uzávěrky této souhrnné zprávy informaci Ústředního elektroenergetického dispečinku o bilanci elektrické energie České republiky za I. čtvrtletí 2001, jsou dále uváděné údaje o vývoji poptávky po elektřině, jakož i o výrobě v České republice, odhadem ČEZ, a. s. Poptávka po elektřině v České republice podle odhadu ČEZ, a. s., meziročně stoupla o 93 GWh, tj. 0,6 %, a dosáhla úrovně 15 060 GWh.
Podle odhadu ČEZ, a. s., spotřeba velkoodběratelů vzrostla o 86 GWh (o 1 %), spotřeba maloodběratelů vzrostla o 5 GWh (o 0,1 %), přičemž vzrostl pouze podnikatelský maloodběr, spotřeba obyvatelstva se nezměnila.
Podíl ČEZ, a. s., na krytí poptávky po elektřině v České republice je pak i přes mírný pokles prodeje v tuzemsku (o 19 GWh, tj. o 0,2 %) meziročně vyšší a činí 64,4 % oproti 64,1 % v I. čtvrtletí 2000, a to vlivem nižší výroby ostatních výrobců o 318 GWh (o 4,7 %). Vyššími vývozy elektřiny a nižším nákupem od jiných výrobců se však pokles prodeje v tuzemsku nepromítl do poklesu výroby elektřiny ČEZ, a. s., která naopak stoupla o 146 GWh (o 1,1 %).
Investiční program
Na pořízení hmotného a nehmotného investičního majetku a zvýšení závazků z investiční činnosti bylo vynaloženo 2,6 mld. Kč, o 0,1 mld. Kč méně než ve stejném období minulého roku.
V I. čtvrtletí 2001 bylo na dostavbu jaderné elektrárny Temelín investováno 1 mld. Kč.
Při zkouškách prvního bloku jaderné elektrárny Temelín na výkonové hladině 30 % byly řešeny problémy některých zařízení v sekundární části, což si vyžádalo plánovanou odstávku na přelomu ledna a února. Hlavní příčinou byly vibrace převáděcího potrubí páry k vysoko-tlakému dílu turbogenerátoru a netěsnosti na jeho olejovém systému. V březnu byl Státním úřadem pro jadernou bezpečnost povolen přechod na výkonovou hladinu 55 % .
Na druhém bloku pokračovaly práce v souladu se schváleným harmonogramem.
Zajištění finančních zdrojů
ČEZ, a. s., v prvním čtvrtletí 2001 plnil řádně a včas své finanční závazky.
Tvorba zdrojů z provozní činnosti se meziročně zvýšila o 1,9 mld. Kč (o 53 %) a dosáhla úrovně 5,5 mld. Kč, což bylo způsobeno zejména nárůstem čistého zisku a nižší potřebou pracovního kapitálu.
Čerpání investičních prostředků v I. čtvrtletí 2001, jak již bylo uvedeno, dosáhlo celkem 2,6 mld. Kč.
Vzhledem k tomu, že pokračoval příznivý trend (započatý ve druhé polovině roku 2000) vyšší tvorby zdrojů z provozní činnosti oproti investičním potřebám, bylo možno snížit dlouhodobé finanční závazky celkem o 2 mld. Kč, mj. předčasně splatit revolvingový úvěr u ČSOB/IPB ve výši 1,1 mld. Kč.
Ostatní informace
V lednu vypsal Fond národního majetku České republiky výběrové řízení na poradce pro dokončení privatizace ČEZ, a. s., a šesti regionálních distribuč ních společností. Vzhledem k podání námitky jednoho z neúspěšných uchazečů proti vydanému rozhodnutí o výběru poradce, která byla Fondem národního majetku zamítnuta, a k následnému podání návrhu tohoto uchazeče na přezkoumání rozhodnutí na Úřad pro ochranu hospodářské soutěže, poradce dosud nebyl vybrán. Předběžný zájem o nákup státního podílu v ČEZ, a. s., a šesti regionálních distribučních společnostech projevilo dvanáct investorů z Evropské unie a USA.
Na přelomu února a března proběhla úspěšně v jaderné elektrárně Temelín mise Mezinárodní agentury pro jadernou energii ve Vídni (OSART).
V dubnu byla zveřejněna zpráva mezinárodní komise, jmenované na základě loňské česko-rakouské mezivládní dohody z Melku, o prověrce vlivu jaderné elektrárny Temelín na životní prostředí. Zpráva konstatuje, že vliv elektrárny na životní prostředí je nízký, nevýrazný a přijatelný.
V lednu potvrdila ratingová agentura Moody´s ratingový stupeň ?Baa1? a změnila negativní výhled na stabilní. Ratingové hodnocení ČEZ, a. s., agenturou Standard & Poor´s, potvrzené v roce 2000: "BBB+" s pozitivním výhledem.
| Výkaz zisků a ztrát (v tis. Kč) (modifikovaná verze) | 1. - 3. / 2001 | 1. - 3. / 2000 |
|---|---|---|
| Výkony a prodej zboží | 15,269,047 | 15,107,385 |
| z toho: Tržby za prodej vlastních výrobků, služeb a zboží | 15,142,278 | 14,993,621 |
| Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby | 345 | 888 |
| Aktivace | 126,424 | 112,876 |
| Výkonová spotřeba a náklady na prodané zboží | 6,574,250 | 7,087,956 |
| z toho: spotřeba materiálu a energie | 5,402,931 | 5,388,511 |
| služby | 1,169,983 | 1,657,852 |
| + Přidaná hodnota | 8,694,797 | 8,019,429 |
| Osobní náklady | 931,667 | 832,046 |
| Odpisy nehmotného a hmotného investičního majetku | 2,016,607 | 2,005,853 |
| Zúčtování rezerv, opravných položek a časového rozlišení provozních výnosů | 192,564 | 187,647 |
| Tvorba rezerv, opravných položek a časového rozlišení provozních nákladů | 729,043 | 958,769 |
| Jiné provozní výnosy | 78,217 | 90,234 |
| Jiné provozní náklady | 427,535 | 484,767 |
| * Provozní hospodářský výsledek | 4,860,726 | 4,015,875 |
| Zúčtování rezerv a oprav. položek do finančních výnosů | 2,019,848 | 1,887,087 |
| Tvorba rezerv a opravných položek na finanční náklady | 2,188,229 | 1,574,362 |
| Jiné finanční výnosy | 167,166 | 133,900 |
| z toho: výnosové úroky | 56,429 | 65,265 |
| Jiné finanční náklady | 1,565,499 | 1,524,418 |
| z toho: nákladové úroky | 707,267 | 829,348 |
| daň z příjmů za běžnou činnost | 699,373 | 632,439 |
| - splatná | 699,373 | 632,439 |
| - odložená | 0 | 0 |
| * Hospodářský výsledek z finančních operací | ||
| včetně daně z příjmů za běžnou činnost | -1,566,714 | -1,077,793 |
| ** Hospodářský výsledek za běžnou činnost | 3,294,012 | 2,938,082 |
| Mimořádné výnosy | 503 | 1,582 |
| Mimořádné náklady | 585 | 3,066 |
| z toho: daň z příjmů z mimořádné činnosti splatná | 0 | 0 |
| * Mimořádný hospodářský výsledek | -82 | -1,484 |
| *** Hospodářský výsledek za účetní období | 3,293,930 | 2,936,598 |
| Peněžní toky (cash flow) v tis. Kč | 1. - 3. / 2001 | 1. - 3. / 2000 |
|---|---|---|
| Stav peněžních prostředků na začátku účetního období | 3,072,579 | 4,043,666 |
| Provozní činnost | 5,474,022 | 3,571,422 |
| Investiční činnost | -2,641,776 | -2,733,615 |
| Finanční činnost, z toho | -2,029,431 | 221,220 |
| - Změna stavu dlouhodobých úvěrů | -598,462 | 261,442 |
| - Změna stavu dlouhodobých závazků z emitovaných dluhopisů | 0 | 0 |
| - Změna stavu krátkodobých úvěrů a finančních výpomocí | -1,258,612 | 108,890 |
| - Změna stavu ostatních dlouhodobých závazků | -131,593 | -122,984 |
| Stav peněžních prostředků na konci účetního období | 3,875,394 | 5,102,693 |
| Rozvaha (v tis. Kč) v povinně zveřejňovaném rozsahu | k 31. 3. 2001 | k 31. 12. 2000 |
|---|---|---|
| Aktiva celkem | 203,025,841 | 202,223,562 |
| Pohledávky za upsaný vlastní kapitál | ||
| Stálá aktiva | 173,178,896 | 173,362,673 |
| - dlouhodobý nehmotný majetek | 964,714 | 892,888 |
| - dlouhodobý hmotný majetek | 160,931,684 | 161,588,022 |
| - dlouhodobý finanční majetek | 11,302,113 | 10,881,763 |
| z toho: podílové cenné papíry a vklady v podnicích | ||
| s rozhodujícím vlivem | 5,168,859 | 5,018,809 |
| Oběžná aktiva | 25,148,325 | 24,015,108 |
| - zásoby | 13,357,521 | 13,022,059 |
| - dlouhodobé pohledávky | 1,758,895 | 1,812,804 |
| - krátkodobé pohledávky | 6,156,515 | 6,107,666 |
| - finanční majetek | 3,875,394 | 3,072,579 |
| Ostatní aktiva | 4,826,641 | 4,845,781 |
| Pasiva celkem | 203,025,841 | 202,223,562 |
| Vlastní kapitál | 122,193,878 | 118,940,762 |
| - základní kapitál | 59,208,846 | 59,208,846 |
| z toho: základní kapitál zapsaný v obch. rejstříku | 59,208,846 | 59,208,846 |
| - kapitálové fondy | 1,661,494 | 1,661,544 |
| - fondy tvořené ze zisku | 8,323,257 | 8,364,021 |
| - hospodářský výsledek minulých let | 49,706,351 | 43,960,937 |
| - hospodářský výsledek běžného účetního období | 3,293,930 | 5,745,414 |
| Cizí zdroje | 79,533,631 | 81,613,612 |
| - rezervy | 16,176,366 | 15,441,679 |
| - dlouhodobé závazky | 27,041,489 | 27,173,082 |
| - krátkodobé závazky | 8,149,431 | 8,975,432 |
| - bankovní úvěry a výpomoci | 28,166,345 | 30,023,419 |
| z toho: dlouhodobé bankovní úvěry | 24,064,378 | 24,662,840 |
| Ostatní pasiva | 1,298,332 | 1,669,188 |
| Instalovaný výkon, zaměstnanci | k 30. 3. 2001 | k 31. 12. 2000 |
|---|---|---|
| Instalovaný výkon (MW) | 10,146 | 10,146 |
| Fyzický počet zaměstnanců (osob) | 8,545 | 8,795 |
| Měrný počet zaměstnanců (osob/MW) | 0,842 | 0,867 |
| 1. - 3. / 2001 | 1. - 3. / 2000 | |
|---|---|---|
| */ odhad ČEZ, a. s. **/ bez zahrnutí přímých plateb od REAS za podpůrné služby v lednu 2000 | ||
| Výroba elektrické energie netto v ČR (GWh) | 18 705 */ | 19,012 |
| z toho: výroba ve zdrojích ČEZ netto (GWh) | 12,804 | 12,693 |
| Prodej ČEZ v tuzemsku (GWh) | 10,688 | 10,707 |
| z toho: prodej REAS (GWh) | 10,514 | 10,481 |
| Cena elektřiny prodané REAS (Kč/MWh) | 1,003 | 988 **/ |
| Export ČEZ (GWh) | 3,172 | 3,100 |
| Import ČEZ (GWh) | 258 | 286 |