Souhrnná zpráva ČEZ, a. s., za I. - III. čtvrtletí 2001, nekonsolidovaná dle CAS
Hlavní události
- Poptávka po elektřině (39,1 TWh) se meziročně zvýšila o 2,7 %
- Podíl zdrojů ČEZ, a. s., na krytí poptávky po elektřině v České republice meziročně vzrostl z 58,1 % na 59,3 %, podíl ČEZ, a. s. (včetně prodeje nakupované elektřiny) ze 65,2 % na 65,7 %
- Zisk po zdanění ve výši 6,4 mld. Kč představuje meziroční nárůst o 3,6 mld. Kč (o 123,9 %)
- Maximální zatížení Elektrizační soustavy České republiky 10 445 MW ze dne 17. 1. 2001 je oproti roku 2000 vyšší o 317 MW (o 3,1 %)
- ČEZ, a. s., nabízí pro rok 2002 "duhovou elektřinu"
- V rámci připravovaného dokončení privatizace tuzemské elektroenergetiky (nákup státního podílu v ČEZ, a. s., a v šesti distribučních společnostech) zahájili vybraní zájemci hloubkovou kontrolu (due diligence) ČEZ, a. s.
- Energetické spouštění prvního bloku jaderné elektrárny Temelín na výkonové hladině 75 %, na druhém bloku probíhají "horké zkoušky"
Praha, dne 31. října 2001
| I. - III. čtvrtletí 2001 | I. - III. čtvrtletí 2000 | Index 01/ 00 | ||
|---|---|---|---|---|
| */ za předcházejících 12 měsíců | ||||
| Výnosy celkem | mil. Kč | 42 849 | 42 456 | 100,9 % |
| z toho: tržby za elektřinu | mil. Kč | 36 080 | 36 270 | 99,5 % |
| Náklady celkem | mil. Kč | 35 304 | 38 661 | 91,3 % |
| z toho: palivo | mil. Kč | 9 849 | 9 465 | 104,1 % |
| Zisk před zdaněním | mil. Kč | 7 545 | 3 795 | 198,8 % |
| Zisk po zdanění | mil. Kč | 6 423 | 2 869 | 223,9 % |
| Výnos na akcii 100 Kč (EPS) | Kč | 10,8 | 4,8 | 223,8 % |
| Poměr tržní ceny a výnosu (P/E) */ | 1 | 3,8 | 14,6 | 26,0 % |
| Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) - čistá */ | % | 7,9 | 3,9 | 200,4 % |
| Rentabilita aktiv (ROA) - čistá */ | % | 4,6 | 2,2 | 207,3 % |
| Obrat aktiv */ | 1 | 0,27 | 0,28 | 95,2 % |
| Celková zadluženost bez rezerv | % | 30,6 | 34,6 | 88,4 % |
| Dlouhodobá zadluženost | % | 23,7 | 27,4 | 86,5 % |
Výnosy, náklady, zisk
Celkové výnosy akciové společnosti ČEZ za I. - III. čtvrtletí 2001 dosáhly 42,8 mld. Kč a oproti stejnému období minulého roku jsou vyšší o 0,4 mld. Kč (o 0,9 %)zejména z důvodu vyšších ostatních provozních výnosů (o 0,7 mld. Kč) a vyššího zúčtování rezervy na kurzové ztráty (o 0,1 mld. Kč). Naopak tržby za elektřinu poklesly o 0,2 mld. Kč.
Celkové náklady ČEZ, a. s., meziročně poklesly o 3,4 mld. Kč (o 8,7 %) a dosáhly výše 35,3 mld. Kč. Z provozních nákladů, které jako celek poklesly o 2,3 mld. Kč, došlo zejména k poklesu nákladů na přenos elektřiny, tvorbu provozních rezerv, nákup elektřiny pro další prodej a jiných provozních nákladů. Naopak došlo ke zvýšení nákladů na klasické palivo . U finančních nákladů došlo k poklesu o 1,1 mld. Kč z důvodu nižší tvorby rezervy na kurzové ztráty a poklesu nákladových úroků.
Zisk po zdanění se v důsledku zvýšení výnosů při současném poklesu nákladů meziročně zvýšil o 3,6 mld. Kč (o 123,9 %) a dosáhl výše 6,4 mld. Kč. Zlepšení směnného kurzu tuzemské měny k tomu meziročně přispělo částkou 1 mld. Kč (I. - III. čtvrtletí 2001 plus 0,7 mld. Kč, I. - III. čtvrtletí 2000 minus 0,3 mld. Kč).
Výnos na jednu akcii 100 Kč meziročně vzrostl o 123,8 % vlivem zvýšení zisku po zdanění a dosáhl výše 10,8 Kč.
Poměr tržní ceny a výnosu za předcházejících 12 měsíců se snížil (ze 14,6 na 3,8) z důvodu poklesu ceny akcií (o 44,3 %) a nárůstu zisku po zdanění (o 114,4 %).
U ukazatelů čisté rentability vlastního kapitálu, resp. aktiv, za předcházejících 12 měsíců došlo k nárůstu výraznějším zvýšením zisku po zdanění než průměrné výše vlastního kapitálu, resp. aktiv.
Obrat aktiv za předcházejících 12 měsíců mírně poklesl z důvodu poklesu výnosů a nárůstu průměrné výše aktiv.
Celková zadluženost bez rezerv klesla meziročně ze 34,6 % na 30,6 %, přičemž dlouhodobá zadluženost se snížila ze 27,4 % na 23,7 %.
Počet zaměstnanců ČEZ, a. s., se snížil z 8 795 na konci roku 2000 na 7 726 k 30. 9. 2001, tj. o 1 069 osob (o 12,2 %). Meziročně došlo ke snížení o 1 281 zaměstnanců (o 14,2 %).
Prodej elektřiny
Tržby za elektřinu včetně podpůrných služeb prodávaných ČEPS, a. s., poklesly o 0,2 mld. Kč (o 0,5 %) a činily 36,1 mld. Kč. Regionálním distribučním společnostem bylo prodáno 27 022 GWh při nárůstu o 252 GWh (o 0,9 %), akciové společnosti ČEPS bylo prodáno 863 GWh, z toho 421 GWh na krytí ztrát v přenosové soustavě a nově (od července tohoto roku) 442 GWh na krytí odchylek. Export elektřiny vzrostl o 176 GWh (o 1,9 %) a dosáhl 9,4 TWh.
Poptávka po elektřině v České republice meziročně stoupla o 1 013 GWh, tj. 2,7 %, a dosáhla úrovně 39,1 TWh. Spotřeba v průmyslu (velkoodběr a ostatní a účelová spotřeba výrobců elektřiny bez spotřeby na čerpání v přečerpávacích vodních elektrárnách) vzrostla celkem o 709 GWh (o 3,1 %), spotřeba maloodběratelů vzrostla o 304 GWh (o 2 %), přičemž vzrostla zejména spotřeba obyvatelstva z důvodu vyšší poptávky na vytápění, neboť I. - III. čtvrtletí 2001 bylo o 1,1 ° C chladnější než v roce 2000. Podíl zdrojů ČEZ, a. s., na krytí poptávky po elektřině v České republice meziročně vzrostl z 58,1 % na 59,3 % vlivem vyššího prodeje ČEZ, a. s., v tuzemsku při poklesu výroby a spotřeby ostatních výrobců. Podíl ČEZ, a. s., na krytí poptávky (včetně nákupu elektřiny z tuzemska i zahraničí) vzrostl (o 0,5 %) na úroveň 65,7 %.
Investiční program
Na pořízení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku a zvýšení závazků z investiční činnosti bylo vynaloženo 6,7 mld. Kč, o 2,7 mld. Kč méně než ve stejném období roku 2000.
V I. - III. čtvrtletí 2001 bylo na dostavbu jaderné elektrárny Temelín investováno 3,6 mld. Kč.
Na prvním bloku byla ukončena odstávka po opravě turbogenerátoru a 15. srpna po opětovném přifázování turbogenerátoru pokračovaly zkoušky na výkonové hladině do 55&nbs p;%. Ve druhé polovině října byly na základě souhlasu Státního úřadu pro jadernou bezpečnost zahájeny zkoušky na výkonové hladině 75 %.
Na druhém bloku byly dokončeny těsnostní tlakové zkoušky a na základě povolení Státního úřadu pro jadernou bezpečnost došlo v polovině října k zahájení horkých zkoušek.
Zajištění finančních zdrojů
ČEZ, a. s., v I. - III. čtvrtletí 2001 plnil řádně a včas své finanční závazky.
Tvorba zdrojů z provozní činnosti se meziročně zvýšila o 1,7 mld. Kč (o 17,8 %) a dosáhla úrovně 11 mld. Kč, a to zejména nárůstem čistého zisku, změnou zůstatků přechodných účtů aktiv a pasiv. Naproti tomu vzrostla potřeba zdrojů do oblasti potřeby pracovního kapitálu a snížil se příspěvek tvorby rezerv pro tvorbu zdrojů z provozní činnosti.
Čerpání investičních prostředků v I. - III. čtvrtletí 2001 dosáhlo celkem 6,7 mld. Kč, tj. meziročně o 2,7 mld. Kč méně především v důsledku nižšího pořízení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku.
Pokračoval příznivý trend (započatý ve druhé polovině roku 2000) vyšší tvorby zdrojů z provozní činnosti oproti investičním potřebám, který umožnil snížit finanční závazky o 4,2 mld. Kč i přesto, že byly vyplaceny dividendy akcionářům ČEZ, a. s., ve výši 1,2 mld. Kč (2 Kč/akcii před zdaněním). Výplata dividend byla realizována prostřednictvím České spořitelny, a. s.
Ostatní informace
V rámci dokončení privatizace ČEZ, a. s., a šesti distribučních společností zúžila meziresortní privatizační komise (z původně přihlášených 12 firem) počet zájemců na belgický Electrabel, francouzskou Electricité de France a dvě konsorcia, a to italský Enel společně se španělskou Iberdrolou a americkou NRG Energy společně s britskou International Power. V 10/2001 zahájili tři zájemci, s výjimkou Electrabel, hloubkovou kontrolu ČEZ, a. s. (due diligence) seznámením se s informacemi poskytnutými do data room, rozhovory s vybranými manažery a návštěvou elektráren, v závěru října pak proběhly manažerské prezentace ČEZ, a. s., pro tyto zájemce.
V souvislosti s postupným otevíráním trhu s elektřinou od 01/2002 přichází ČEZ, a. s., s novou marketingovou strategií a oslovil své zákazníky s nabídkou tzv. ?duhové elektřiny? (několik typů dodávek elektřiny charakterizovaných určitou barvou a cenou). Nabídl nejprve konkrétní objemy elektřiny distribučním rozvodným společnostem a následně zbylá množství formou aukcí. První nabídku nejlevnější, tzv. žluté elektřiny, která bude dodávána z jaderných a pánevních uhelných elektráren, využily s výjimkou Severomoravské energetiky všechny distribuční společnosti, druhou nabídku tří druhů (zelená, červená a modrá) využili již všichni distributoři. ČEZ, a. s., garantuje, že průměrná cena nabízené elektřiny zahrnující všechny produkty pro tuzemský trh bude v roce 2002 nižší než v roce 2001. Cílem této cenové politiky je udržení, popř. posílení, pozice ČEZ, a. s., na trhu s elektřinou v České republice, pro výrobce již plně otevřeném v příštím roce.
| Výkaz zisků a ztrát (v tis. Kč) (modifikovaná verze) | 1. - 9. / 2001 | 1. - 9. / 2000 |
|---|---|---|
| Výkony a prodej zboží | 38 242 834 | 38 501 280 |
| z toho: Tržby za prodej vlastních výrobků, služeb a zboží | 37 908 182 | 38 190 121 |
| Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby | 982 | 5 311 |
| Aktivace | 333 670 | 305 848 |
| Výkonová spotřeba a náklady na prodané zboží | 18 856 602 | 20 511 216 |
| z toho: spotřeba materiálu a energie | 14 203 466 | 14 319 927 |
| služby | 4 649 124 | 6 146 592 |
| + Přidaná hodnota | 19 386 232 | 17 990 064 |
| Osobní náklady | 2 742 175 | 2 531 785 |
| Odpisy nehmotného a hmotného investičního majetku | 6 047 403 | 6 063 540 |
| Zúčtování rezerv, opravných položek a časového rozlišení provozních výnosů | 961 817 | 960 066 |
| Tvorba rezerv, opravných položek a časového rozlišení provozních nákladů | 2 152 331 | 2 733 750 |
| Jiné provozní výnosy | 860 527 | 389 357 |
| Jiné provozní náklady | 1 251 919 | 1 513 013 |
| * Provozní hospodářský výsledek | 9 014 748 | 6 497 399 |
| Zúčtování rezerv a oprav. položek do finančních výnosů | 2 019 848 | 1 887 087 |
| Tvorba rezerv a opravných položek na finanční náklady | 1 332 878 | 2 239 642 |
| Jiné finanční výnosy | 745 063 | 669 062 |
| z toho: výnosové úroky | 238 642 | 301 808 |
| Jiné finanční náklady | 4 019 205 | 3 981 015 |
| z toho: nákladové úroky | 2 381 050 | 2 711 192 |
| daň z příjmů za běžnou činnost | 1 121 639 | 925 798 |
| - splatná | 1 121 639 | 925 798 |
| - odložená | 0 | 0 |
| * Hospodářský výsledek z finančních operací | ||
| včetně daně z příjmů za běžnou činnost | -2 587 172 | -3 664 508 |
| ** Hospodářský výsledek za běžnou činnost | 6 427 576 | 2 832 891 |
| Mimořádné výnosy | 18 738 | 49 400 |
| Mimořádné náklady | 23 553 | 12 865 |
| z toho: daň z příjmů z mimořádné činnosti splatná | 0 | 0 |
| * Mimořádný hospodářský výsledek | -4 815 | 36 535 |
| *** Hospodářský výsledek za účetní období | 6 422 761 | 2 869 426 |
| Peněžní toky (cash flow) v tis. Kč | 1. - 9. / 2001 | 1. - 9. / 2000 |
|---|---|---|
| Stav peněžních prostředků na začátku účetního období | 3 072 579 | 4 043 666 |
| Provozní činnost | 11 009 074 | 9 344 192 |
| Investiční činnost | -6 721 464 | -9 422 910 |
| Finanční činnost, z toho | -5 355 462 | -77 130 |
| - Změna stavu dlouhodobých úvěrů | -3 722 655 | 4 840 692 |
| - Změna stavu dlouhodobých závazků z emitovaných dluhopisů | 0 | -4 000 000 |
| - Změna stavu krátkodobých úvěrů a finančních výpomocí | 29 203 | -439 693 |
| - Změna stavu ostatních dlouhodobých závazků | -370 499 | -378 929 |
| Stav peněžních prostředků na konci účetního období | 2 004 727 | 3 887 818 |
| Rozvaha (v tis. Kč) v povinně zveřejňovaném rozsahu | k 30. 9. 2001 | k 31. 12. 2000 |
|---|---|---|
| Aktiva celkem | 201 845 535 | 202 223 562 |
| Pohledávky za upsaný vlastní kapitál | ||
| Stálá aktiva | 173 491 304 | 173 362 673 |
| - dlouhodobý nehmotný majetek | 926 117 | 892 888 |
| - dlouhodobý hmotný majetek | 161 273 102 | 161 588 022 |
| - dlouhodobý finanční majetek | 292 085 | 10 881 763 |
| z toho: podílové cenné papíry a vklady v podnicích | ||
| s rozhodujícím vlivem | 5 617 272 | 5 018 809 |
| Oběžná aktiva | 24 439 041 | 24 015 108 |
| - zásoby | 14 366 210 | 13 022 059 |
| - dlouhodobé pohledávky | 2 744 855 | 1 812 804 |
| - krátkodobé pohledávky | 5 323 249 | 6 107 666 |
| - finanční majetek | 2 004 727 | 3 072 579 |
| Ostatní aktiva | 3 915 190 | 4 845 781 |
| Pasiva celkem | 201 845 535 | 202 223 562 |
| Vlastní kapitál | 124 069 910 | 118 940 762 |
| - základní kapitál | 59 208 846 | 59 208 846 |
| z toho: základní kapitál zapsaný v obch. rejstříku | 59 208 846 | 59 208 846 |
| - kapitálové fondy | 1 661 359 | 1 661 544 |
| - fondy tvořené ze zisku | 8 597 507 | 8 364 021 |
| - hospodářský výsledek minulých let | 48 179 437 | 43 960 937 |
| - hospodářský výsledek běžného účetního období | 6 422 761 | 5 745 414 |
| Cizí zdroje | 76 539 880 | 81 613 612 |
| - rezervy | 16 009 235 | 15 441 679 |
| - dlouhodobé závazky | 26 802 633 | 27 173 082 |
| - krátkodobé závazky | 7 398 045 | 8 975 432 |
| - bankovní úvěry a výpomoci | 26 329 967 | 30 023 419 |
| z toho: dlouhodobé bankovní úvěry | 20 940 185 | 24 662 840 |
| Ostatní pasiva | 1 235 745 | 1 669 188 |
| Instalovaný výkon, zaměstnanci | k 30. 9. 2001 | k 31. 12. 2000 |
|---|---|---|
| Instalovaný výkon (MW) | 10 146 | 10 146 |
| Fyzický počet zaměstnanců (osob) | 7 726 | 8 795 |
| Měrný počet zaměstnanců (osob/MW) | 0,761 | 0,867 |
| 1. - 9. / 2001 | 1. - 9. / 2000 | |
|---|---|---|
| */ cena roku 2000 je očištěna o platby za služby přenosových zařízení a dispečinku, které od roku 2001 platí rozvodné distribuční společnosti přímo ČEPS, a. s. | ||
| Výroba elektrické energie netto v ČR (GWh) | 50 459 | 49 583 |
| z toho: výroba ve zdrojích ČEZ netto (GWh) | 35 539 | 34 495 |
| Prodej ČEZ v tuzemsku (GWh) | 28 153 | 27 395 |
| z toho: prodej REAS (GWh) | 27 022 | 26 771 |
| Cena elektřiny prodané REAS (Kč/MWh) | 934 | 908*/ |
| Export ČEZ (GWh) | 9 363 | 9 187 |
| Import ČEZ (GWh) | 454 | 515 |