Souhrnná zpráva ČEZ, a. s., za I. pololetí 2000, nekonsolidovaná dle CAS
- Poptávka po elektřině (26,8 TWh) se meziročně zvýšila o 2,6 %; po zpřesnění metodiky výpočtu jen o 0,7 %
- Meziroční pokles podílu ČEZ, a. s., na krytí poptávky po elektřině v České republice: ze 73,1 % na 64,3 %; z jedné poloviny způsoben zpřesněním metodiky výpočtu poptávky a změnou struktury nákupu elektřiny akciovou společností ČEZ
- Zisk po zdanění ve výši 3 mld. Kč představuje meziroční nárůst o 2,5 mld. Kč, z toho vlivem změn kurzu tuzemské měny a zadluženosti v cizích měnách, jakož i vlivem zastavení retrofitu elektrárny Tušimice I v roce 1999 o 2,1 mld. Kč
- Maximální zatížení Elektrizační soustavy České republiky 10 128 MW ze dne 26. 1. 2000 je oproti roku 1999 vyšší o 202 MW (o 2%)
- V červenci se uskutečnila řádná valná hromada ČEZ, a. s.
- Výstavba Jaderné elektrárny Temelín pokračuje v předstihu před schváleným harmonogramem, v červenci bylo zavezeno jaderné palivo do reaktoru prvního bloku
Praha, dne 31. července 2000
| I. pololetí 2000 | I. pololetí 1999 | Index 00/99 | ||
|---|---|---|---|---|
| Výnosy celkem | mil. Kč | 29 986 | 29 588 | 101,3% |
| z toho: tržby za elektřinu | mil. Kč | 25 368 | 25 821 | 98,2% |
| Náklady celkem | mil. Kč | 26 014 | 27 926 | 93,2% |
| z toho: palivo | mil. Kč | 6 416 | 6 115 | 104,9% |
| Zisk před zdaněním | mil. Kč | 3 972 | 1 662 | 239,0% |
| Zisk po zdanění | mil. Kč | 3 046 | 575 | 530,0% |
| Výnos na akcii 100 Kč (EPS) | Kč | 5,2 | 1,0 | 520,0% |
| Poměr tržní ceny a výnosu (P/E) */ | 1 | 12,6 | 12,9 | 97,7% |
| Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) - čistá */ | % | 4,2 | 3,1 | 135,5% |
| Rentabilita aktiv (ROA) - čistá */ | % | 2,4 | 1,8 | 133,3% |
| Obrat aktiv */ | 1 | 0,28 | 0,30 | 93,3% |
| Celková zadluženost bez rezerv | % | 33,6 | 34,0 | 98,8% |
| Dlouhodobá zadluženost | % | 26,8 | 26,8 | 100,0% |
| */ za předcházejících 12 měsíců | ||||
Výnosy, náklady, zisk
Celkové výnosy akciové společnosti ČEZ za I. pololetí 2000 dosáhly 30 mld. Kč a jsou vyšší oproti stejnému období 1999 o 0,4 mld. Kč (o 1,3 %) především z důvodu vyššího zúčtování rezerv na kurzové ztráty (o 1,3 mld. Kč), naproti tomu tržby za elektřinu včetně prodaných podpůrných služeb ČEPS, a. s., poklesly o 0,5 mld. Kč a ostatní provozní tržby a výnosy o 0,5 mld. Kč.
Celkové náklady ČEZ, a. s., meziročně poklesly o 1,9 mld. Kč (o 6,8 %) a dosáhly výše 26 mld. Kč. V oblasti provozních nákladů došlo k poklesu nákupu elektřiny pro další prodej o 1,2 mld. Kč a nákladů na materiál o 0,2 mld. Kč, naopak náklady na palivo vzrostly o 0,3 mld. Kč. Pokles je rovněž ovlivněn zahrnutím opravné položky provozních nákladů zastavením retrofitu elektrárny Tušimice I v roce 1999 ve výši 0,7 mld. Kč. V oblasti finančních nákladů poklesly realizované kurzové ztráty o 0,3 mld. Kč, nákladové úroky o 0,2 mld. Kč a ostatní finanční náklady o 0,2 mld. Kč.
Zisk po zdanění se meziročně zvýšil o 2,5 mld. Kč (o 430 %) a dosáhl výše 3 mld. Kč. Zatímco zhoršení směnného kurzu Kč v I. pololetí 1999 snížilo čistý zisk o 1,2 mld. Kč, snížení zadluženosti v cizích měnách, jakož i změny v její struktuře, v I. pololetí 2000 zvýšilo čistý zisk o 0,2 mld. Kč.
Výnos na jednu akcii 100 Kč meziročně vzrostl o 420 % vlivem zvýšení zisku po zdanění a dosáhl výše 5,2 Kč.
Poměr tržní ceny a výnosu (za předcházejících 12 měsíců) se mírně snížil (ze 12,9 na 12,6) vlivem nižšího nárůstu ceny akcií (o 36 %) než zisku po zdanění (o 39,4 %).
U ukazatelů čisté rentability vlastního jmění, resp. aktiv (za předcházejících 12 měsíců) došlo k nárůstu o více než 30 % výraznějším zvýšením zisku po zdanění než průměrné výše vlastního jmění, resp. aktiv.
U ukazetele celkové zadluženosti bez rezerv došlo meziročně k poklesu z 34 % na 33,6 %, přičemž dlouhodobá zadluženost se nezměnila.
Počet zaměstnanců se snížil z 9 266 na konci roku 1999 na 9 111 k 30. 6. 2000, tj. o 155 (o 1,7 %). Meziročně došlo ke snížení o 1 033 (o 10,2 %), přičemž v roce 1999 odešlo do ČEPS 473 zaměstnanců.
Prodej elektřiny
Tržby za elektřinu včetně podpůrných služeb prodávaných ČEPS, a. s., meziročně poklesly o 0,5 mld. Kč (o 1,8 %) a činily 25,4 mld. Kč. Regionálním distribučním společnostem bylo prodáno 18 602 GWh při meziročním poklesu o 2 313 GWh (o 11,1 %), vývoz elektřiny naopak vzrostl o 4 261 GWh (o 216 %) a dosáhl úrovně 6 235 GWh.
Poptávka po elektřině v České re-publice meziročně stoupla o 688 GWh, tj. o 2,6 % a dosáhla úrovně 26 801 GWh, po očištění o vliv změny metodiky jejího výpočtu stoupla jen o 0,7 %. Spotřeba velkoodběratelů včetně účelové spotřeby závodních elektráren stoupla o 982 GWh (o 6,6 %), z toho však cca 500 GWh je vliv zpřesnění metodiky výpočtu, tzn. reálný nárůst činí 3,1 %. Spotřeba maloodběratelů je naopak meziročně nižší o 297 GWh (o 2,2 %), přičemž spotřeba v podnikatelském maloodběru zůstala přibližně na stejné úrovni a spotřeba obyvatelstva poklesla o 4 % (o 301 GWh), jednak vlivem vyšší průměrné teploty v I. pololetí 2000 a jednak z důvodu lednového zvýšení cen elektřiny pro domácnosti o 15 %.
Podíl ČEZ, a. s., na krytí poptávky po elektřině v České republice se me-ziročně snížil ze 73,1 % na 64,3 %. Tento pokles je z jedné poloviny způsoben změnou metodiky a ukončením smluvního vztahu na výkup elektřiny z elektráren Opatovice, a. s., akciovou společností ČEZ od ledna 2000. Celkový prodej ČEZ, a. s., v tuzemsku se snížil o 1 930 GWh (o 9,2 %). Vlivem vyšších vývozů elektřiny se však pokles prodeje v tuzemsku nepromítl do poklesu výroby elektřiny ČEZ, a. s.
Investiční program
Na pořízení hmotného a nehmotného investičního majetku bylo vyčerpáno 5,7 mld. Kč, tj. o 1,6 mld. Kč (o 21,9 %) méně než ve stejném období 1999.
V I. pololetí bylo na Jaderné elektrárně Temelín investováno 3,9 mld. Kč, z předpokládaných 10 mld. Kč pro rok 2000. Po ukončení ?neaktivních horkých zkoušek? prvního bloku v dubnu t. r., byly provedeny revize zařízení a odstraněny dílčí nedostatky. Na základě povolení Státního úřadu pro jadernou bezpečnost (SÚJB) bylo v červenci zavezeno palivo do reaktoru prvního bloku, tj. dva měsíce před vládou stanoveným termínem.
Dosavadní průběh výstavby druhého bloku vytváří reálné předpoklady pro uskutečnění zkoušek integrity kontejnmentu ve 12/2000 a zavezení paliva 15 měsíců po zavezení paliva do prvního bloku, tj. v 10/2001.
Zajištění finančních zdrojů
ČEZ, a. s., v I. pololetí 2000 plnil řádně a včas své finanční závazky.
Přestože tvorba zdrojů z provozní činnosti zůstala meziročně na stejné úrovni a dosáhla 5,4 mld. Kč, došlo ke změně její struktury. Meziročně narostl peněžní tok vytvořený čistým ziskem o 2,3 mld. Kč a došlo ke zlepšení změny stavu přechodných účtů aktiv a pasiv o 2,1 mld. Kč. Naproti tomu došlo k nepříznivému vývoji v oblasti potřeby pracovního kapitálu (o 2,6 mld. Kč) a meziročně se snížil i příspěvek vlivem zvýšení stavu rezerv (o 1,4 mld. Kč).
V I. pololetí 2000 bylo čerpáno celkem 6,1 mld. Kč investičních prostředků. Na meziroční snížení o 2,8 mld. Kč mělo vliv především nižší pořízení hmotného investičního majetku o 1,6 mld. Kč, snížený objem finančních investic o 0,5 mld. Kč, jakož i nižší růst závazků z investiční činnosti o 0,5 mld. Kč.
Po vyčerpání první tranže půjčky od Evropské investiční banky ve výši 100 mil. EUR uzavřel v dubnu ČEZ, a. s., pětiletou syndikovanou záruku v objemu 85 mil. EUR, která je podmínkou pro čerpání druhé tranže půjčky.
ČEZ, a. s., k 6. červnu 2000 svolal a předčasně splatil 3. domácí em isi dluhopisů ve výši 4 mld. Kč.
Ostatní informace
V červenci proběhla 8. řádná valná hromada akcionářů, která schválila přechod na německý model řízení, zvýšila počet členů dozorčí rady na 12 a zvolila 6 jejích nových členů. Novou předsedkyní dozorčí rady se stala Milada Vlasáková, náměstkyně ministra průmyslu a obchodu ČR. Dozorčí rada zvolila tři nové členy představenstva. Novým předsedou představenstva a generálním ředitelem se stal Ing. Jaroslav Míl, který byl od 04/2000 předsedou představenstva a generálním ředitelem Elektráren Opatovice, a. s., (do 03/2000 ředitel sekce nákup a palivové cykly ČEZ, a. s.).
Rozdělení zisku, schválené valnou hromadou, neuvažuje s výplatou dividend a tantiém za rok 1999.
V červnu došlo k uzavření dvou pojistných smluv (majetku a odpovědnosti z provozu) pro Jadernou elektrárnu Temelín s Českým jaderným poolem, které jsou jednou z podmínek uvedení elektrárny do provozu
Očekávaný zisk v roce 2000
ČEZ, a. s. předpokládá, že roční hospodářský výsledek dosáhne výše cca 5 mld. Kč, po jeho konsolidaci s hospodářskými výsledky ČEPS, a. s., a Severočeských dolů, a. s., do ?skupiny ČEZ, a. s.? dojde k jeho mírnému navýšení na cca 5,5 mld. Kč.
| Výkaz zisků a ztrát (v tis. Kč) (modifikovaná verze) | 1 - 6 / 2000 | 1 - 6 / 1999 |
|---|---|---|
| Výkony a prodej zboží | 27 047 419 | 27 450 346 |
| z toho: Tržby za prodej vlastních výrobků, služeb a zboží | 26 841 267 | 27 311 833 |
| Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby | 3 824 | 573 |
| Aktivace | 202 328 | 137 940 |
| Výkonová spotřeba a náklady na prodané zboží | 13 816 905 | 13 391 228 |
| z toho: spotřeba materiálu a energie | 9 938 171 | 10 992 988 |
| služby | 3 835 500 | 2 396 676 |
| + Přidaná hodnota | 13 230 514 | 14 059 118 |
| Osobní náklady | 1 689 469 | 1 754 709 |
| Odpisy nehmotného a hmotného investičního majetku | 4 044 351 | 4 274 505 |
| Zúčtování rezerv, opravných položek a časového rozlišení provozních výnosů | 514 818 | 772 633 |
| Tvorba rezerv, opravných položek a časového rozlišení provozních nákladů | 1 818 560 | 2 657 247 |
| Jiné provozní výnosy | 168 348 | 615 150 |
| Jiné provozní náklady | 1 011 751 | 1 482 595 |
| * Provozní hospodářský výsledek | 5 349 549 | 5 277 845 |
| Zúčtování rezerv a oprav. položek do finančních výnosů | 1 887 087 | 555 817 |
| Tvorba rezerv a opravných položek na finanční náklady | 1 660 028 | 1 718 163 |
| Jiné finanční výnosy | 351 469 | 182 648 |
| z toho: výnosové úroky | 203 231 | 74 054 |
| Jiné finanční náklady | 2 892 613 | 3 726 664 |
| z toho: nákladové úroky | 1 728 231 | 1 925 198 |
| daň z příjmů za běžnou činnost | 925 798 | 1 087 199 |
| - splatná | 925 798 | 1 087 199 |
| - odložená | 0 | 0 |
| * Hospodářský výsledek z finančních operací | ||
| včetně daně z příjmů za běžnou činnost | -2 314 085 | -4 706 362 |
| ** Hospodářský výsledek za běžnou činnost | 3 035 464 | 571 483 |
| Mimořádné výnosy | 16 828 | 11 963 |
| Mimořádné náklady | 5 785 | 8 287 |
| z toho: daň z příjmů z mimořádné činnosti splatná | 0 | 0 |
| * Mimořádný hospodářský výsledek | 11 043 | 3 676 |
| *** Hospodářský výsledek za účetní období | 3 046 507 | 575 159 |
| Peněžní toky (cash flow) v tis. Kč | 1 - 6 / 2000 | 1 - 6 / 1999 |
|---|---|---|
| Stav peněžních prostředků na začátku účetního období | 4 043 666 | 1 007 232 |
| Provozní činnost | 5 407 300 | 5 490 543 |
| Investiční činnost | -6 132 456 | -8 973 729 |
| Finanční činnost, z toho | -2 756 518 | 4 558 632 |
| - Změna stavu dlouhodobých úvěrů | 2 380 620 | 2 865 627 |
| - Změna stavu dlouhodobých závazků z emitovaných dluhopisů | -4 000 000 | 4 362 905 |
| - Změna stavu krátkodobých úvěrů a finančních výpomocí | -851 837 | -3 090 780 |
| - Změna stavu ostatních dlouhodobých závazků | -231 751 | 492 215 |
| Stav peněžních prostředků na konci účetního období | 561 992 | 2 082 678 |
| Rozvaha (v tis. Kč) v povinně zveřejňovaném rozsahu | k 30. 6. 2000 | k 31. 12. 1999 |
|---|---|---|
| Aktiva celkem | 195 192 072 | 196 509 960 |
| Pohledávky za upsaný vlastní kapitál | ||
| Stálá aktiva | 169 529 076 | 167 457 030 |
| - dlouhodobý nehmotný majetek | 319 866 | 391 299 |
| - dlouhodobý hmotný majetek | 160 187 674 | 158 575 800 |
| - dlouhodobý finanční majetek | 9 021 536 | 8 489 931 |
| z toho: podílové cenné papíry a vklady v podnicích | ||
| s rozhodujícím vlivem | 3 077 155 | 3 051 607 |
| Oběžná aktiva | 20 898 682 | 24 321 728 |
| - zásoby | 11 001 619 | 10 395 156 |
| - dlouhodobé pohledávky | 1 862 157 | 3 515 581 |
| - krátkodobé pohledávky | 7 472 914 | 6 367 325 |
| - finanční majetek | 561 992 | 4 043 666 |
| Ostatní aktiva | 4 764 314 | 4 830 202 |
| Pasiva celkem | 195 192 072 | 196 608 960 |
| Vlastní kapitál | 113 041 900 | 110 147 990 |
| - základní kapitál | 59 208 846 | 59 208 846 |
| z toho: základní kapitál zapsaný v obch. rejstříku | 59 194 942 | 59 194 942 |
| - kapitálové fondy | 1 661 547 | 1 661 594 |
| - fondy tvořené ze zisku | 8 287 560 | 8 341 110 |
| - hospodářský výsledek minulých let | 40 837 440 | 38 677 589 |
| - hospodářský výsledek běžného účetního období | 3 046 507 | 2 258 851 |
| Cizí zdroje | 80 766 482 | 84 344 001 |
| - rezervy | 16 503 720 | 15 427 046 |
| - dlouhodobé závazky | 27 446 607 | 31 678 358 |
| - krátkodobé závazky | 8 485 414 | 10 436 639 |
| - bankovní úvěry a výpomoci | 28 330 741 | 26 801 958 |
| z toho: dlouhodobé bankovní úvěry | 24 181 930 | 21 801 310 |
| Ostatní pasiva | 1 383 690 | 2 116 969 |
| Instalovaný výkon, zaměstnanci | k 30. 6. 2000 | k 31. 12. 1999 |
|---|---|---|
| Instalovaný výkon (MW) | 10 145 | 10 151 |
| Fyzický počet zaměstnanců (osob) | 9 111 | 9 266 |
| Měrný počet zaměstnanců (osob/MW) | 0,898 | 0,913 |
| 1 - 6 / 2000 | 1 - 6 / 1999 | |
|---|---|---|
| Výroba elektrické energie netto v ČR (GWh) | 34 437 | 29 416 |
| z toho: výroba ve zdrojích ČEZ netto (GWh) | 23 426 | 20 501 |
| Prodej ČEZ v tuzemsku (GWh) | 19 023 | 20 953 |
| z toho: prodej REAS (GWh) | 18 602 | 20 915 |
| Cena elektřiny prodané REAS (Kč/MWh) | 1 014 | 1 144 |
| dtto včetně podpůrných služeb ČEPS (Kč/MWh) | 1 132 | 1 144 |
| dtto včetně podp.služeb, bez přenosu a služeb dispečinku | 1 062 | 1 074 |
| Podíl ČEZ na krytí poptávky po elektřině (%) | 63,1 | 71,8 |
| Export ČEZ (GWh) | 6 235 | 1 974 |
| Import ČEZ (GWh) | 505 | 701 |